因應此趨勢,富邦投信將於8月4日啟動募集「富邦雙核心戰略多重資產基金」,採取雙核心配置策略,一為「地緣政治驅動」,靈活調整各國公債配置,以因應區域衝突與政策變化;另一為「企業獲利驅動」,掌握投資等級債與具信用優勢資產的利差報酬,基金將依據GTS全球動盪訊號進行動態資產調整。

基金擬任經理人陳臻怡指出,在企業信用配置方面,美國企業債仍具吸引力。陳臻怡強調,美國企業債信評自2021年起連四年呈現淨上調,顯示企業體質穩健,具備抗景氣循環的韌性。因此,在當前不確定性高的市場中,選擇優質企業債將是關鍵勝出因子。

在地緣配置策略上,陳臻怡分析,隨著美國總統川普重新上任,「去美元化」討論再度升溫,各國央行也紛紛減少美元外匯儲備比重。為分散美元貶值風險,基金將把英國、歐元區、澳洲與紐西蘭等非美成熟市場的在地貨幣計價公債納入資產池,藉由跨幣別與跨區域配置強化風險控管。

根據Bloomberg統計數據顯示,過去Fed首次啟動降息後,美國公債價格可能短期拉回,但待降息節奏明朗後,殖利率反彈空間將受到壓抑,屆時將是布局債券資產的良機。富邦投信認為,當市場情緒修復、殖利率反彈之際,可望挹注資產組合收益,尤其在全球寬鬆政策重啟趨勢下更顯關鍵。

未來若下半年主要央行正式回歸降息循環,該基金將視情況調升資產存續期間與債券部位,進一步掌握潛在資本利得。同時也將因應寬鬆政策帶來的匯率波動風險,靈活維持多元貨幣部位,以降低單一貨幣貶值對資產價值的侵蝕。

此外,基金設計具月配息機制,並提供多幣別級別選擇,適合追求定期現金流的退休族與穩健型投資人。陳臻怡提醒,當前全球利率環境劇烈波動,投資人應避免押注單一資產或市場,透過多重資產配置與策略性調整,方能在貨幣政策轉向下掌握長期投資紅利。