大華銀投信將於4/21起隆重募集「大華銀優利ETF傘型基金」,旗下包含(00983B)大華優利美公債20與(00984B)大華優利美A債15。郭修誠表示,近期市場不安蔓延至債市,美國10年期公債殖利率一度升至4.4%之上,致使公債、投資等級債和非投資等級債全面承壓。不過就抗震性觀察,高評級債券表現相對突出,且根據歷史經驗顯示,在風險事件影響淡化後,債券信用評等在A級以上的債券,具備價格修復以及穩健收益雙重優勢,是現階段的理想投資選項。
郭修誠以2020年疫情時期為例,當時各信評債券指數價格皆下跌,但信用評等較高的A級債券指數僅下跌13.7%,並且在108天之後,指數價格就重回前高。相較之下,BB級以下債券指數最深跌幅在19.6%~30%之間,指數價格則需要超過130天才能回到前高。而B級甚至CCC級指數的債券價格,迄今都還未修復。
郭修誠表示,信用評等在A級以上的債券,其發行人財務體質較為穩健、債務償還順位較高、且可能具備償債擔保品,因此投資人對純A級債券更具信心!與其他評等債券相比,市場恐慌時,A債的價格跌幅較小,價格亦較快回到前高,能強化資產組合的抗震修復力。
本次募集的00983B與00984B,篩選具高信評與優異票息條件的長天期債券,提供更強防禦力及優化息收表現。郭修誠補充說明,(00983B)大華優利美公債20追蹤指數平均信評為AA+,票面利率達4.1%,低違約風險且具長天期優勢,有機會放大資本利得。(00984B)大華優利美A債15則投資於三大信評機構之平均信評為A以上的公司債,並篩選票面利率最高前20%的標的,致力達到票面利率與殖利率雙重提升。00983B與00984B的發行價為15元,並設計為月配息機制,為投資人在震盪環境中,提供「優息+抗震」的投資選擇。