富蘭克林收益投資團隊投資長愛德華．波克指出，利率波動、股市評價、政策轉變與地緣政治風險將使市場波動維持高位，建立低相關性的跨資產組合有助於抵禦這些不確定性。過去30年數據顯示，美國房貸抵押債與美股相關性僅0.143，公債甚至為-0.09，而公用事業類股與科技、消費耐久財的相關性也低於0.3。將這些低相關性資產納入組合，可發揮抗衡效應，降低整體波動性。
聯準會降息預期低於市場預期，讓部分投資人失望，但對於收益型投資者而言，這是一個更有利的環境。2024年底，美國高評等複合債殖利率達4.91%，高於2023年底的4.53%，相較於標普500指數的盈益率，債市投資吸引力明顯提升。波克認為，2025年債市投資的關鍵在於多元分散與精選持債，特別是房貸抵押債因利差收斂機會與銀行資金回流而具備投資價值。
富蘭克林證券投顧建議，面對可能波動的2025年，投資人應採取股債平衡策略作為資產配置核心。富蘭克林穩定月收益基金憑藉逾75年的歷史經驗，透過動態配置廣納收益機會，提供穩健的投資成果。當前環境下，均衡布局股債資產，靈活應對市場變化，是迎接2025資產輪動的最佳策略。
展望2025年，市場環境充滿挑戰但也孕育機會。透過建立低相關性組合、把握高殖利率的債市價值以及動態調整股債平衡策略，投資人將能在波動中找到穩定，為資產配置注入定心丸，迎接新年度的投資良機。