永豐金證券指出，隨著美國聯準會（Fed）9月降息預期升溫，市場觀望氣氛濃厚。投資人高度關注即將召開的FOMC會議，市場普遍預期美國將降息1碼（0.25個百分點），此舉將有助於舒緩企業成本壓力、提振消費動能，並減輕美國政府利息支出。不過，潛在的停滯性通膨風險仍令投資人保持審慎。
台灣方面，8月出口達584.9億美元，連續四個月創新高，AI需求強勁，帶動廠商投資動能。然而，美國總統川普的關稅政策充滿不確定性，對企業獲利影響仍需觀察，並已抑制消費信心，7月零售業營業額連四月負成長。永豐金證券建議投資人聚焦AI相關供應鏈，包括ODM、BBU、散熱與PCB，以及台積電供應鏈如設備耗材與特用化學，藉此掌握長期成長契機。
香港聚芯資本管理合夥人陳慧明則在論壇中指出，AI是推動半導體資本支出的核心動能。隨著CSP（雲端服務供應商）競爭加劇，預期2026年投資將持續擴大，台積電明年資本支出預估成長約10%，聚焦2奈米製程與CoWoS。陳慧明認為，隨輝達（NVIDIA）成長動能可能放緩，市場關注將轉向ASIC，特別是TPU與AWS的布局。面對地緣政治風險，台廠多以海外設廠因應。他並看好AI應用未來將加速落地，從機器人到自駕車，搭配GPT-5帶來的個人化、低錯誤率與多模態發展，算力需求仍將持續增長；惟在自駕車領域，法規鬆綁是推升市場的關鍵。
永豐金證券表示，投資人可把握指數拉回時的布局機會，理由有三：第一，全球產業正消化川普關稅政策影響，不確定性逐步降低；第二，美國若進入降息循環，市場資金將獲挹注；第三，美國企業獲利中長期成長強勁，全球股市有望緩步墊高。