市場分析師指出，美國9月降息前，熱錢先行湧向股市，AI題材再度成為焦點。甲骨文因後市展望強勁，令華爾街大感驚豔，股價在9月10日單日狂飆35.95%，不僅推動AI算力股同步走揚，更凸顯AI基建背後最關鍵的基石：算力與能源。法人認為，核電、電力基建與儲能產業，將成為AI發展新時代的必需配套，低調的能源股因而成為市場新寵。
以9月10日收盤來看，CEG（星座能源）與SMR核電題材的GEV（奇異維諾瓦）分別大漲6.38%、6.25%，電力供應商ETN（伊頓）上漲4.03%，能源儲存與電池技術廠VRT（維諦）更強勢飆漲8.89%。相關個股齊揚，也同步帶旺持股比重高的高算能概念ETF。
根據投信ETF申購買回清單統計，截至9月9日，持有上述能源股比重較高的高算能概念ETF共有9檔，受甲骨文股價飆漲推動，9月11日全數大漲。其中新光美國電力基建（009805）、元大航太防衛科技（00965）單日表現最為突出，近三個月累計漲幅均突破10%，績效顯著領先。
新光美國電力基建（009805）ETF經理人劉恆誌指出，AI正徹底改寫基礎建設格局。美國AI運算中心耗電需求暴增，傳統能源已無法支撐，推動清潔能源崛起，尤其是核能，具高效與穩定供電優勢，正成為AI基建熱潮下的新明星。
甲骨文近年來憑藉與輝達深度合作，快速建設全球高效能資料中心，選址多集中在電價低廉、靠近高壓變電設施的區域。未來在擴建計劃中，太陽能、風能、地熱能，甚至小型模組化核能反應爐（SMRs）都將成為重要能源選項。法人認為，這顯示AI發展已從演算法與算力的競爭，轉向「能源為王」的新階段。
新光投信量化投資團隊分析，甲骨文原本非主流雲端供應商，但因能源與算能需求爆發，股價快速翻揚，代表美國雲端產業版圖正在重組。未來AI競爭將升級為演算法、電力、土地與基建的綜合較量，能源與算力並重，將成為投資人鎖定新財富的核心關鍵。
法人建議，投資人若想長線卡位美股AI紅利，不僅可透過AI、半導體ETF掌握直接行情，也應納入高算能概念ETF進行配置。透過一籃子投資方式，能同時捕捉能源股隱形冠軍與AI基建成長契機，直通美國AI電力新藍海。