根據經濟部日前公布，2024年全年外銷訂單為5895.4億美元，年增率5.1%，創史上第3高，終結連續2年負成長。其中，12月接單金額為529.2億美元，年增20.8%，不僅優於預期，更創連10紅，主要受惠於AI商機與年前拉貨動能。
台灣電子產業近年面臨重大變局，緯創於2020年以33億元人民幣將昆山、江蘇子公司出售給中國電子組裝大廠立訊精密，2023年又關閉泰州LCD顯示模組廠，顯示紅色供應鏈對台灣蘋果供應鏈的衝擊加劇。市場認為，為蘋果代工的低利潤迫使這些企業尋求新出路。不僅緯創，和碩集團旗下的鎧勝、可成都也因類似原因淡出蘋果供應鏈。如今，這些廠商逐漸轉型為AI伺服器供應鏈的一員，展現新的市場定位。
輝達（NVIDIA）則是另一關注焦點。從遊戲業務起家，其GPU產品在遊戲玩家間聲名大噪。輝達曾受加密貨幣熱潮推動，股價於2021年達高峰，但隨後因加密貨幣退燒及烏俄戰爭等影響，2022年股價一度大跌超過六成。然而，輝達憑藉資料中心業務迅速崛起。2020年推出Ampere架構GPU，2022年推出Hopper架構GPU，H100與H200成為市場熱銷產品。同年下半年，資料中心業務營收首度超越遊戲業務，並自2023年起每季營收年增幅均超過三位數，直至最近一季放緩至94%，但整體營收已從2023年第一季的71億美元增至351億美元，展現強勁成長動能。
黃仁勳在2024年GTC大會宣布全新Blackwell架構GPU，並於台北國際電腦展上揭露一年一次換代的激進策略，預計2026年推出Rubin架構GPU，進一步激發市場對AI GPU的期待。對台灣而言，包括緯創、廣達等早已布局伺服器組裝代工，鴻海則憑藉完整的垂直整合能力，滿足AI伺服器的龐大需求。
緯創董事長林憲銘在尾牙活動中強調，公司成功轉型為科技服務企業，擺脫過去依賴產量與價格的模式，朝智慧化、全球化及循環化發展。2024年，緯創高毛利產品營收超過1500億元，毛利率首度突破8%。總經理林建勳表示，AI伺服器營收占比已達45%，在輝達最新GB200機櫃放量出貨後，今年相關產品有望再創三位數增長，展現強勁動能。
廣達從筆電、雲端服務跨足AI伺服器供應，緊隨時代浪潮，並多次獲黃仁勳點名讚揚。早在2016年，廣達與輝達合作推出全球首台AI超級電腦DGX-1，並捐贈予OpenAI，自此成為輝達AI伺服器供應鏈的重要成員。受輝達帶動，廣達股價大漲，董事長林百里成為新一代台灣首富。他在尾牙活動中表示，「廣達去年在AI領域表現第一名，是大家共同努力的成果。」
副董事長梁次震指出，廣達在雲端技術與AI領域的顯著進步，來自多年耕耘。早於1999年，林百里便提出進軍雲端的構想，如今廣達已穩居全球市場領導地位。2024年，廣達全年營收達1.4兆元，創歷史新高。執行副總暨雲達總經理楊麒令透露，GB200出貨將如期於第一季進行，下半年則推出GB300，並強化AI伺服器研發能力，相關人力將增至3000人，以滿足客戶需求並擴大產能。
蘋果最大代工廠鴻海在AI伺服器領域展現強大競爭力，其研發能力、數位製造平台、垂直整合、客戶關係與全球布局形成顯著優勢。在客戶需求強勁的推動下，鴻海伺服器業務占集團整體營收比重超過4成，雲端網路產品類別占比也突破3成。董事長劉揚偉於法說會上透露，2025年將以AI人工智慧為核心，並聚焦智慧製造、智慧電動車、智慧城市及半導體三大平台，宣告2025年為「AI人工智慧年」，對未來成長充滿信心。
在AI伺服器需求持續攀升的趨勢下，鴻海涵蓋了大型雲端服務商、NCP及一線品牌客戶，預計2025年AI伺服器出貨量將逐季成長，並推動伺服器業務占營收比重超過50%，成為主要成長動能。此外，旗下工業富聯與鴻佰科技也因AI浪潮業績大幅增長，鴻佰在去年電腦展上展示輝達GB200 NVL72機櫃，突顯鴻海在垂直整合製造上的領先地位。
根據研究報告顯示，伺服器代工製造從L1至L12分為多個階段，台廠多切入L6（主機板組裝）、L10（組裝與測試）、L11（伺服器整機系統）及L12（整機櫃與軟體裝機）。其中，英業達在L6擁有優勢，廣達則涵蓋L6、L10、L11與L12，技嘉專注於L10，鴻海則從L10延伸至L12，緯穎則聚焦於L12，展現各廠商在不同製程的優勢。
面對蘋果iPhone銷售前景不明，天風國際分析師分析師郭明錤先前發表看法，目前尚無證據顯示，Apple Intelligence能貢獻硬體換機潮與服務營收，加上中國手機市場競爭激烈，全球對於消費電子的需求仍未見明顯回溫，使得AI伺服器產業似乎仍是今年投資主旋律。
知名前外資分析師、香港聚芯資本管理合夥人陳慧明先前也提到，近年來科技產業發展對於台灣的影響，過去看上游半導體就是台積電，下游電子就是看鴻海，主要是蘋果訂單所貢獻，但是隨著AI浪潮發展，4大雲端服務商（CSP）微軟、Google、亞馬遜以及META資本支出的競賽持續，2024年成長35%，相比之下，其他產業的資本支出成長僅為1％。陳慧明認為，2025年AI核心就是美股科技七雄加上台積電，尤其以4大CSP資本支出成長約25～30%，預估市場規模達到2000億美元。
永豐投顧指出，雖然部分人擔憂AI可能重蹈網路泡沫覆轍，但目前AI浪潮尚處早期階段，成長空間依然廣闊。以網路創新為例，思科（Cisco）股價在1994年至2000年間從1.2美元飆升至25.5美元，但獲利僅增長5倍，本益比從不到20倍狂升至60倍以上，輝達的情況也可以對照。儘管AI熱潮可能出現短期波動，永豐投顧認為，全球CSP業者在2025年仍將擴大資本支出，帶動AI供應鏈持續成長。
台新投信則是表示，市場估計2024-2032年，全球AI伺服器市場規模年複合成長率將高達18%，台灣AI伺服器出貨全球占比達9成，還包括伺服器、晶片、散熱零組件、記憶體、高速傳輸、網通等多個領域，加上輝達認為機器人與智慧製造將是未來十年的關鍵，台灣專業代工實力與應用，被視為打造輝達生態系的重要關鍵。
在今年稍早，微軟宣布將在2025年財年投入約800億美元，用來打造AI基礎建設，甚至在川普就任美國總統的第二天，OpenAI、軟銀與甲骨文宣布成立名為Stargate（星際之門）的合資公司，為美國打造AI基礎設施，預計初期先投入1000億美元，並預估在未來4年投入最多5000億美元，預料繼續拉動AI伺服器的需求。
根據美國調研機構在去年底調查顯示，2025年資料中心的投資金額將年增30%、來到4637億美元，這比當年美國阿波羅登月計畫花費還高出一半，加上AI軍備競賽已經成為美中對抗的最前線，如同科技巨頭Meta、谷歌所述，寧願投資過度，也不願意錯過AI。
瑞銀投資銀行台灣硬體科技研究部主管陳星嘉就曾表示，台灣ODM廠商將主導AI伺服器機架市場，隨著新一代AI伺服器因技術和資金要求高，以及輝達激進的換代政策，台灣廠商雖然樂觀其成，但產品從設計代工到出貨的時間大幅縮短，這使得具備更強資金及整合優勢的一線廠商，能在GB200這代競爭優勢更加明顯。
黃仁勳也在這次訪台時強調，目前有45家工廠正24小時運作，製造輝達Blackwell超級電腦，黃仁勳指出，輝達現在要透過AI重新塑造電腦產業，但這是輝達無法獨立完成的任務，需要有像是緯創這樣讓人驚嘆的夥伴，以及台灣這樣令人難以置信的合作夥伴，而這只是開始，接下來幾年將持續推進。