九月行情主要受美國科技業強勁帶動。9 月 10 日甲骨文公布財報，剩餘履約價值（RPO）年增 359% 至 4,550 億美元，遠超市場預期，並預估未來將突破 5,000 億美元，突顯 AI 算力需求強勁，股價大漲 36%。同時 Google 推出 Nano Banana 圖像編輯 AI 模型，帶動 Gemini 應用下載量環比成長 45%，Alphabet 股價上漲 4.49%，市值首次突破 3 兆美元。美國科技股的亮眼表現，進一步激勵台股多頭氣勢。
9 月 17 日 FOMC 宣布啟動年內首次降息，基準利率下調 1 碼至 4.00%～4.25%，結束長期緊縮。聯準會主席鮑爾強調此次為「風險管理降息」，點陣圖顯示年底前仍有再降息兩次可能，基準利率預估落在 3.50%～3.75%，政策基調轉向鴿派，為股市提供支撐，也增添第四季行情期待。
展望十月，永豐投顧提醒市場三大觀察重點。首先是 10 月 29 日 FOMC 會議，若如預期持續降息可穩定市場情緒，但若暫停降息，代表通膨壓力上升將不利資金環境；若加碼降息，則可能被解讀為經濟轉弱，就業市場惡化。
其次是 APEC 元首會晤，美國總統川普已表態將於峰會期間與中國領導人會面，外界觀察是否就 TikTok 交易及貿易議題達成協議，影響中美緊張局勢與全球供應鏈布局。
第三則是 AI 與半導體相關展會，10/16–10/18 舉行的「台灣創新技術博覽會（TIE）」聚焦 AI 跨域創新與量子科技；10/22–10/24 登場的「台北國際電子產業科技展與台灣 AIoT 展」則完整呈現資通訊電子上下游供應鏈及智慧自動化、數據中心等熱門題材，可望再度聚焦 AI 熱度。
雖然九月利多頻傳推升股市大漲，但隨著行情基期墊高，要再激起市場熱度需更強刺激。建議維持約五成持股，順勢偏多操作，但務必降低槓桿與風險。同時以「績優長抱、補漲短打」為原則：AI 仍是長期趨勢，可持續鎖定台積電、伺服器及先進封裝等核心供應鏈；短線則可留意資金尋找補漲題材的趨勢，特別是通信網路及資訊服務類股，有望在資金輪動下浮現短期機會。